Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno, escreve o pessoal da Investopedia. Com um pouco de esforço, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve reuniu este artigo, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Clique para Ampliar 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua. Você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. Clique para Ampliar 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. Clique para Ampliar 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de chamada de touro, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Clique para Ampliar 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. Clique para ampliar 5. Colar de proteção Uma estratégia de colarinho protetor é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como Ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e Maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de Proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros de índices de ações, opções de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todas as ações.10 coisas que os investidores precisam saber sobre o beta inteligente Mais de 10 anos se passaram desde o lançamento do primeiro fundo inteligente negociado em bolsa beta. À medida que nos dirigimos para a segunda década para os ETF beta inteligentes. Parece um bom momento para apresentar 10 coisas que cada investidor educado deve saber sobre esta abordagem de investimento. 1. Primeiro, é importante entender de onde vem o nome smart beta. A empresa de serviços profissionais Towers Watson cunhou o termo, mas os investidores institucionais usaram a estratégia desde a década de 1970. Aproximadamente 20 anos após o primeiro fundo mútuo do índice em 1975, o primeiro ETF debutou em 1993. Estes não eram fundos beta espertos. O primeiro ETF beta inteligente lançado em 2003. PeopleImages Getty Images 2. Beta mede a volatilidade de um indivíduo de segurança / carteira, em comparação com o mercado de valores mobiliários mais amplo. O mercado de ações, que muitas vezes usa o índice SampP 500 como seu proxy, tem um beta de um. Os estoques individuais são então classificados de acordo com o quanto eles se desviam dessa versão beta. Um estoque com um beta de dois tem um retorno que, geralmente, as mudanças por duas vezes a magnitude dos mercados globais retorna se os retornos são positivos ou negativos. Smart refere-se ao uso de uma metodologia alternativa ao invés de seguir alocações baseadas no tamanho dos índices (market-cap). Uma estratégia de investimento inteligente beta é projetado para agregar valor estrategicamente escolhendo, ponderação e reequilíbrio das empresas construídas em um índice baseado em fatores objetivos. 3. Os índices beta inteligentes são diferentes dos seus equivalentes tradicionais. O Smart beta aplica uma série de telas objetivas, baseadas em regras, a cada empresa de componentes de índice. As empresas são classificadas e ponderadas com base nesses fatores específicos. Índices ponderados tradicionais de mercado, incluindo o SampP 500, ponderam seus constituintes com base apenas em limites de mercado, dando às grandes empresas uma fatia maior do índice, mesmo que uma empresa seja considerada sobrevalorizada. Da mesma forma, pequenas empresas recebem alocações menores, mesmo que outras características indiquem estarem prontas para o crescimento. O Smart beta resolve esse viés de tamanho através do uso de suas telas baseadas em regras objetivas, em vez de uma metodologia ponderada por cap. Smart beta é a melhor maneira de jogar China A-shares Monday, 21 Set 2017 9:35 PM ET 04:22 4. Smart beta ETFs são ferramentas passivas de investimento que rastreiam os índices beta inteligentes. Os ETF beta inteligentes são projetados para rastrear os índices alternativos ponderados escolhidos ou recém-construídos e suas empresas componentes. Esses índices abrangem análise de fatores métricos de contabilidade direcionados, como dividendos, fluxo de caixa, vendas totais e valor contábil, o que resulta em um novo índice beta inteligente. Alguns gerentes podem usar outros fatores, como baixa volatilidade ou momentum. Os ETF beta inteligentes, embora passivos, ainda são capazes de alavancar as qualidades ativas através do reequilíbrio sistemático não feito por um gerente ativo, mas incorporado na própria tecnologia ETF. 5. Os ETF beta espertos procuram mitigar os desafios dos ETFs ponderados pelo capital de mercado. Em vez de avaliar as empresas unicamente de acordo com seu tamanho, o beta inteligente usa telas baseadas em princípios de análise fundamentais para determinar quais empresas devem receber uma parte maior do índice. O objetivo é aumentar os retornos ou melhorar o perfil de risco. 6. As estratégias beta inteligentes são cada vez mais populares para os investidores que procuram a diversificação de fatores. Os investidores estão se voltando cada vez mais para investimentos beta inteligentes, a fim de buscar desempenho superior. De acordo com a empresa de pesquisa Morningstar, em 30 de setembro de 2017, havia mais de 450 produtos beta inteligentes listados nos EUA, com um patrimônio coletivo de 510 bilhões. Os investimentos beta inteligentes podem expandir as opções de investidores e devem ser avaliados com base nos objetivos de investimento e no horizonte de cada investidor. 7. Nem todas as estratégias beta inteligentes são iguais. Os investidores devem examinar cuidadosamente os ETF beta inteligentes e avaliar quais são os índices, os preconceitos e os específicos específicos ou multifactores que cada um utiliza, que empresa está a constituir (e reconstituir) o índice subjacente e com que frequência e que empresa patrocina o correspondente ETF beta inteligente . 8. Smart ETF beta já existem há mais de uma década. Os gerentes de ETF beta inteligentes refinaram e ajustaram as metodologias de investimento que empregam desde o início até meados dos anos 2000. Usando fatores de baixa volatilidade, momentum, qualidade, valor e tamanho para desenvolver um índice subjacente explorações, provedores ETF estão agora oferecendo estratégias beta inteligente. Estes não estavam disponíveis para os investidores antes ETFs e tecnologia tornou possível para os investidores individuais para acessar diferentes fatores do mercado de computadores domésticos e telefones celulares. 9. As estratégias espertas beta podem ajudar os portfólios dos investors outperform os índices do benchmark entretanto, o outperformance não pode ser assegurado. Os dados de dezembro de 1991 a junho de 2017, baseados em cinco fatores específicos, mostram que os fatores e metodologias da ETF beta inteligente dos EUA superaram o índice SampP 500 em cinco ciclos de mercado e em diferentes climas econômicos, embora o desempenho absoluto variasse. 10. Uma das considerações mais importantes para os investidores é entender como implementar ETF beta inteligente. Muitos investidores vêem investimentos que apresentam uma estratégia beta inteligente como complementando ou melhorando tàticamente o desempenho geral dentro de um portfólio, ao mesmo tempo em que oferece diversificação. Smart beta investimentos podem expandir opções de investidores e deve ser avaliado com base em cada investimento investidores objetivos e horizonte de tempo. Sua riqueza: Conselhos semanais sobre como gerenciar seu dinheiro Inscreva-se para obter sua riqueza
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